КРЕДИТНЫЕ АУКЦИОНЫ

(англ. credit auctions) – публичная продажа временно свободных средств на рынке межбанковских кредитов и депозитов по заранее установленным правилам и схемам. К.а. позволяют более полно удовлетворять потребность в кредитных ресурсах и более выгодно размещать средства. Объем аукционных межбанковских кредитов (МБК) зависит от общего состояния и структуры межбанковского рынка, процентной политики центрального банка, соотношения спроса и предложения по краткосрочным кредитам, состояния валютного рынка и рынка гос. краткосрочных обязательств. В К.а. как кредиторы могут принимать участие банки, пр-тия, орг-ции и частные лица, имеющие свободные ден. средства, а как заемщики – только коммерч. банки, имеющие высокий рейтинг кредитоспособности, определяемый по данным информационных агентств, кредитных бюро и аналитич. служб организаторов аукционов. К.а. как один из инструментов денежно-кредитной политики ЦБ РФ проводятся на основе решений Аукционного комитета ЦБ РФ при участии главных террит. управлений ЦБ РФ. Валютой аукционов является рубль Российской Федерации. Банки, желающие принять участие в К.а., подают в письменной форме или по телефону, телефаксу заявку на участие (аукционную заявку). В ней указывается: сумма средств, предлагаемых к привлечению; срок привлечения средств; желаемая процентная ставка; особые условия размещения; доверенные лица, к-рым разрешается представлять интересы сторон и подписывать документы. В результате торгов определяются сумма кредита, процентная ставка и срок предоставления МБК. При совпадении интересов покупателя и продавца заполняется регистрац. свидетельство об аукционной сделке, к-рое является основанием для заключения договора о кредитовании. За оказанное посредничество заемщик уплачивает бирже определ. процент от суммы сделки. Кредитные ресурсы, покупаемые на аукционе, направляются не в конкретные секторы экономики или регионы, а на восполнение временного недостатка ликвидности банковской системы, т.к. предназначаются для стабильно работающих банков. К.а. в России начали проводиться в 1991 Московской международной и Московской центральной фондовыми биржами. Дальнейшее развитие рынка МБК связано с созданием в 1992 Межбанковского финансового дома и Межбанковского объединения «Оргбанк», на площадках к-рых преобладала аукционная продажа кредитов, а также с появлением кредитных магазинов, через к-рые стало возможным ежедневно выставлять заявки на покупку и продажу ресурсов в зависимости от изменений конъюнктуры рынка. С 1994 на рынке кредитных ресурсов стали проводиться аукционы ЦБ РФ, к участию в к-рых допускались коммерч. банки, имевшие аудиторские заключения по годовому отчету, выполнявшие установленные экономич. нормативы, не имевшие просроченной задолженности по кредитам ЦБ РФ и в полном объеме перечислявшие средства в фонд обязательных резервов. С апреля 1996 аукционы ЦБ РФ используются для продажи ломбардных кредитов под залог гос. ценных бумаг. Величина ломбардной процентной ставки несколько превышает ост. процентные ставки денежного рынка. Ломбардные кредитные аукционы проводятся ЦБ РФ в г. Москва. Основанием для проведения аукциона является официальное сообщение ЦБ РФ, в к-ром устанавливаются способ проведения аукциона, общая сумма кредита, выставляемая ЦБ РФ на нем, и срок, на к-рый предоставляется кредит. К аукциону допускаются банки, имеющие достаточное обеспечение по кредиту, в полном объеме выполняющие обязат. резервные требования, не имеющие просроченной задолженности по кредитам ЦБ РФ и процентам по ним, а также др. просроченных денежных обязательств перед ЦБ РФ. Коммерч. банк должен заключить с Банком России генеральный кредитный договор и дополнительное соглашение к договору корреспондентского счета, дающие ЦБ РФ права на списание ден. средств в объеме непогашенных в срок требований по предоставленным кредитам. Обеспечением аукционных кредитов является предварительная блокировка гос. и иных ценных бумаг, включенных в ломбардный список ЦБ РФ, их учет на счете Депо коммерч. банка, открытого в уполномоченном депозитарии. Ценные бумаги должны принадлежать коммерч. банку на праве собственности и не быть обремененными др. его обязательствами, иметь срок погашения не ранее чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения предоставленного кредита. Обеспечение кредита считается достаточным, если рыночная стоимость этих ценных бумаг (скорректированная на соответств. поправочный коэффициент ЦБ РФ) равняется сумме запрашиваемого коммерч. банком кредита, включая сумму начисленных процентов за предполагаемый период пользования им. Заявки банков, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предлагаемой банками процентной ставки, начиная с максимальной. Окончательное решение о ставке отсечения и об объеме ломбардных кредитов, предоставляемых по результатам аукциона, принимается Кредитным комитетом ЦБ РФ после анализа заявок на получение кредита. Исчерпание установленного объема кредита, выставляемого на аукцион, является основанием для сокращения суммы последней заявки (пропорц. сокращению суммы заявок банков, в к-рых указана ставка, принятая Банком России в качестве ставки отсечения) в списке удовлетворенных заявок. При этом заявки банков могут удовлетворяться частично (в этом случае сумма предоставляемого банку ломбардного кредита должна быть не выше сокращенной суммы по частично удовлетворяемой заявке, но и не ниже минимальной, к-рая указана в заявке). Частичное удовлетворение заявок, по к-рым минимально запрашиваемая банком сумма не соответствует указ. критериям, ЦБ РФ не рассматривается